2024年全球化工产业呈现出复杂的发展态势，一是消费市场低迷，导致供应端压力增长，诸多化工企业盈利水平下降，生产企业出现了诸多挑战，运营状况堪忧，全球化工企业50强的上榜门槛降低，销售额和利润同比下降。二是全球化工贸易挑战频现，美国再掀“牌桌”，导致全球贸易格局受到冲击。三是部分化工巨头为应对能源价格高企、原材料成本攀升、行业竞争激烈等问题，采取关厂停产、裁员等措施进行自救。四是化工技术仍在不断升级和进步，绿色、高效化工技术层出不穷，推动全球化工产业结构调整。

面对纷杂多变的环境，2025年全球化工贸易格局又将作何演变？

一、生产布局转变带来的贸易流向重塑

据了解，目前全球化工企业的生产布局正在发生巨大转变，一方面是由于高昂的能源、原料、人力成本，资产基础老化以及缺乏区域增长，欧洲的竞争力面临挑战，巴斯夫等化工巨头关闭多家工厂，欧洲可能会有更多生产设施关闭，所需化学品从美国、中东和中国进口，这将改变欧洲的化工产品进出口结构，使其进口需求增加，出口减少。另一方面是中国、日韩都在积极布局东南亚市场，中国已有多个化工巨头、细分行业龙头，以及有实力的企业选择在东南亚布局，充分发挥东南亚低生产成本、高消费增速的优势。

目前多个中国化工企业在东南亚布局，比如：

● 中国化学华陆公司与中化六建公司共同与越南富美塑料有限公司在越南河内签署30万吨/年丙烷脱氢制聚丙烯（PDH/PP）项目EPCC总承包合同，项目位于越南巴地头顿省CAIMEP工业园区内。

● 中石化在新加坡建立了加油站和润滑油生产基地；在马来西亚和泰国承揽大型炼油化工项目；中国石化（香港）有限公司收购泰国susco成品油及航煤销售公司全资子公司suscodealerscompanylimited49%股权，共同拓展泰国成品油终端市场。

● 赛轮轮胎在柬埔寨投资建设年产600万条半钢子午线轮胎项目，投资总额达22.5亿元，项目最终将具备年产1200万条半钢子午线轮胎的生产能力。

● 中国旭阳集团在印尼开发煤焦化项目，该项目已投产。

● 新凤鸣与桐昆股份共同启动泰昆石化（印尼）有限公司印尼北加炼化一体化项目，总投资86.24亿美元，包括1000万吨/年炼油，200万吨/年对二甲苯（px）产能，120万吨/年乙烯。

另外，一些新兴国家如摩洛哥、印度和越南等获得更多化工领域的跨国投资，其化工产能逐渐提升，这可能改变全球化工贸易模式，这些国家可能从化工产品的进口国逐渐转变为出口国或在区域内实现自给自足，从而影响全球化工贸易的流向和流量，对全球化工贸易格局带来深远的影响。

二、消费市场转变带来的贸易结构重塑

受高利率和通胀等因素影响，欧美等传统化工市场的主要工业消费部门，如汽车和建筑行业也受到一定冲击，尽管惠誉评级预计到2025年这些影响将逐步消退并产生潜在积极影响，但整体需求复苏仍较为缓慢，对化工产品的需求增长有限，这也会进而影响全球化工贸易的规模和增速。欧洲和北美虽然目前是重要的化工品消费国，但是消费增速在下降，长远期存在消费降级和消费市场转移的趋势。

随着人口增长、城市化进程加快以及消费升级，新兴市场国家对化工产品的需求持续增加，特别是在新能源、新材料等战略新兴产业的发展推动下，对高端化工产品的需求不断上升，将成为推动全球化工贸易增长的重要力量。

巴西是南美洲最大的国家，2024年上半年，白色家电销售额增长了16%，惠而浦等主要冰箱生产商计划扩建工厂。2024年前11个月巴西汽车生产已达到236万辆，预计全年产量约260万辆，同比增长18.2%，新能源汽车销售也增长迅速。另外，冰箱、家用电器等行业消费量都在增长，对于塑料、聚氨酯、电子化学品的消费呈现快速增长的趋势。

印度是南亚次大陆最大的国家，2015年至2020年期间的化学品消费保持了9.8%高速增长，2020年至2025年期间预计将会提升至12.2%左右。印度对于印染化学品、基础塑料产品、化纤尼龙等材料的需求呈现快速增长，并且在一些特种化学品领域存在巨大的增长潜力。

俄罗斯虽然受到俄乌战争的影响，但是化学品的消费依旧呈现增长的趋势。其中对于医药类化学品、低规模化的特种化学品，以及高性能塑料产品，表现出十分强劲的消费需求。自2009年以来，俄罗斯医药产品产量增长了六倍，对原料药和低吨位化学品需求也很旺盛。

印度尼西亚和越南是东南亚表现十分优异的国家，作为东南亚人口较多的国家，经济呈现出快速增长态势，制造业、电子产业、服装产业也呈现了快速增长，从而带动了塑料、橡胶、化纤、化肥、聚酯等行业消费量的增长。

墨西哥是拉丁美洲重要的经济体，汽车制造、电子等产业较为发达，对化工品的需求广泛，包括汽车涂料、塑料零部件、电子产品中的化学材料等，也是重要的化学品消费潜力国家。

三、能源结构调整带来的化工贸易品种重塑

在过去数十年中，全球石化贸易是以化石类能源为主，石油、煤炭和天然气是重要的全球石化贸易品种，也是规模最大的品种。

2023年，世界石油产量为9625.8万桶/天，石油的国际贸易量为6812.4万桶/天，进入国际市场的石油贸易量占到了总产量的70.77%。2025年，受全球经济复苏缓慢影响，石油需求增长受限，尽管“欧佩克+”采取减产措施，但俄罗斯等国超产以及美国等“非欧佩克+”国家产量增长，使石油供需结构从紧平衡向松平衡转变，预计2025年石油贸易规模增速逐步放缓。

据国际能源署数据显示，2024年全球煤炭贸易量达15.5亿吨，创出历史新高。2023年，全球天然气国际贸易总量为9364亿立方米，其中液化天然气的国际贸易量为5487亿立方米，占当年全球天然气贸易总量的58.6%，管输天然气的国际贸易量为3877亿立方米，占比41.4%。

随着全球化工结构的转变，贸易品种或将重塑。随着新能源汽车和储能产业的快速发展，锂电池需求爆发式增长，带动了一系列锂电池材料的贸易。如碳酸锂、氢氧化锂等锂盐，作为锂电池正极材料的重要原料，需求持续攀升。磷酸铁锂、三元材料等正极材料，以及石墨、硅基材料等负极材料的贸易量也大幅增加。

太阳能光伏产业的扩张，使得多晶硅、单晶硅等硅材料的需求旺盛，用于光伏电池封装的 EVA（乙烯 - 醋酸乙烯共聚物）胶膜、背板材料等化工产品的贸易也随之增长。此外，新兴的钙钛矿光伏电池的发展，也将带动相关化工原料如卤化物、有机胺等的贸易需求。

氢能被视为未来能源的重要组成部分，绿氢的生产需要可再生能源电解水设备以及相关的催化剂等化工产品。在氢能的储存和运输方面，需要高性能的储氢材料如金属氢化物等，随着氢能产业的发展，这些相关化工品的贸易市场将逐渐形成和扩大。

利用生物质资源生产的化工产品受到更多关注，如生物乙醇可以替代部分石油基乙醇，用于生产乙烯、聚乙烯等化工品；生物基塑料如聚乳酸（PLA）等，具有可降解性，在包装、医疗等领域的应用逐渐扩大，其贸易量也呈上升趋势。在环保要求日益严格的背景下，可降解塑料的需求快速增长，除了上述的PLA外，还有PBAT（聚己二酸/ 对苯二甲酸丁二醇酯）等。这使得生产可降解塑料的原料，如丁二酸、己二酸等的贸易需求增加。

根据相关资料，2025年全球锂电电解液需求总量超过200万吨，全球氨海运贸易量超过2000万吨，全球生物基化学品2025年的贸易量将会呈现较大增长。

2025年虽然仍处于传统石化行业的弱景气周期内，但是某些领域的高速增长，某些地区消费市场的快速扩大，以及某些品种国际贸易量的大幅提升，都为中国石化相关企业提供了新的发展机会。