2023—2024年，中国聚甲醛（POM）产能迎来爆发式增长，两年内激增68.89%，突破76万吨，标志着行业进入高速扩张期。然而，产能扩张并未缓解市场供需矛盾——高端领域仍依赖进口，2024年净进口缺口高达36.75万吨，凸显国产替代的技术瓶颈。与此同时，政策层面持续加码，工信部近日强调将推动石化等重点行业“调结构、优供给、淘汰落后产能”，而《老旧装置更新改造行动方案》亦对POM行业提出升级要求。在此背景下，国产POM如何突破高端化瓶颈？政策驱动下行业将迎来哪些结构性机遇？

01  中国POM产业60年跨越式发展之路

中国聚甲醛（POM）研究始于20世纪50年代，1959年中国科学院化学研究所及成都工学院（现四川大学）率先启动均聚甲醛研究，随后中国科学院长春应化所和沈阳化工研究院展开共聚甲醛研发；2001年云天化引进波兰万吨级装置实现国内产业化突破。2010-2022年产能停滞在40万吨左右，期间两家企业退出，而2023-2024年迎来爆发式增长，产能从45万吨跃升至76万吨，两年内增幅达68.89%，标志着行业进入高速扩张期。

02  国产POM高端化突围进行时

2023年国内POM市场持续呈现供应紧张格局，受制于产能增速放缓及开工率提升有限，中高端产品缺口尤为突出；在此背景下，国内生产企业积极响应供给侧改革政策，通过技术升级不断提升国产POM品质，有效推动行业向高质量方向发展，为市场注入新的增长动能。

03  高端技术壁垒成中国POM市场最大掣肘

中国POM市场呈现显著进口依赖格局，2024年进口量攀升至39.67万吨并持续高位震荡，而出口量仅2.92万吨且长期在2万-4万吨区间徘徊，形成36.75万吨的巨额净进口缺口；尽管国内产能加速扩张，但国产POM在品质上仍难以突破高端应用领域的技术壁垒，导致进口料替代进程缓慢，凸显出国内高端POM供应短缺与出口竞争力不足的双重挑战，这一结构性矛盾短期内仍将主导市场供需态势。

04  政策驱动老旧装置焕新

为贯彻落实《加力推进石化化工行业老旧装置更新改造行动方案》政策要求，石化化工行业正全面开展老旧装置摸底评估工作，重点排查截至2025年5月30日设计使用年限到期或实际运行超20年的生产装置。

纵观国内POM发展史，虽我国POM起步较早，然由于技术和设备受限，POM发展历程仍较缓慢，国内20年以上生产装置有且仅有云天化POM装置，且云天化POM装置持续进行技改与升级，在国内仍具有较大的竞争优势，短线受国家政策影响较小，未来仍存在广阔的发展空间。

05  2024年国内POM生产动态

●云天化：作为国内POM行业的重要参与者，云天化拥有9万吨/年的聚甲醛产能，规模优势显著。2024上半年，其聚甲醛产量达到5.64万吨，展现出稳定的生产能力。企业持续优化生产工艺，加强产品质量管控，在国内中低端市场占据重要地位，同时积极探索高端产品领域，寻求进一步的市场突破。2025年1月7日晚，云天化分布《2024年年度业绩预告》：经公司财务部门初步测算，预计2024年度实现归属于上市公司股东的净利润53亿元左右，与上年同期相比预计增加7.78亿元左右，预计同比增速17.20%左右；其中2024年第四季度，公司预计实现归母净利润8.76亿元，同比增加7.09%。

●兖矿鲁南化工：目前兖矿鲁南化工的聚甲醛产能为8万吨/年。2024年10月，企业成功签约6万吨/年聚甲醛项目，待项目建成，产能将提升至14万吨/年。通过不断扩大产能规模，兖矿鲁南化工旨在增强市场竞争力，拓展市场份额，同时加大技术研发投入，推动产品升级，以应对日益激烈的市场竞争。

●鹤壁龙宇：年产30万吨聚甲醛一期项目设计产能为6万吨/年，2023年9月实现一次性全流程投料试车成功。2024年，鹤壁龙宇累计生产聚甲醛产品近5万吨，逐步释放产能。企业在项目建设和生产运营过程中，注重技术创新和人才培养，不断提升生产效率和产品质量，努力在POM市场站稳脚跟。

●唐山中浩：已投产的聚甲醛项目设计产能为4万吨/年，目前正在积极推进6万吨/年聚甲醛及其配套工程项目。唐山中浩通过持续的项目建设，逐步扩大企业规模，优化产品结构，加强与上下游企业的合作，提升产业链协同效应，为企业长期发展奠定坚实基础。

●新疆心连心：2024年12月4日，新疆心连心6万吨聚甲醛项目竣工并进入试生产阶段。作为行业新进入者，新疆心连心依托自身在化工领域的资源优势和技术积累，积极投身POM生产。其进入市场将进一步加剧市场竞争，同时也有望通过引入新的技术和管理理念，为行业发展注入新的活力。

●宝理工程塑料（南通）：由日本宝理塑料株式会社与三菱瓦斯化学株式会社共同投资组建的大宝理工程塑料（南通）备受瞩目。一期9万吨/年POM聚合在2024年10月一次性开车成功，12月正式投产；二期6万吨预计于2026年投入商业运营。外资企业的进入，凭借其先进的技术和成熟的管理经验，将对国内POM市场竞争格局产生深远影响，促使国内企业加快技术创新和转型升级步伐。

06  2024年国外POM生产商动态

●宝理塑料：宝理塑料在全球POM市场占据重要地位，拥有4家聚甲醛聚合工厂，年供应能力总计33.8万吨。位于中国南通的大宝理工程塑料有限公司开业，一期9万吨POM聚合在2024年10月一次性开车成功，12月正式投产，二期6万吨预计2026年投入运营。

●巴斯夫：巴斯夫欧洲公司在2024年取得一项名为“制备稳定的聚甲醛共聚物（CPOM）的方法”的专利。巴斯夫一直致力于POM生产技术创新，通过不断研发新的生产工艺和产品配方，提升产品性能和质量。此次专利的取得，将有助于巴斯夫在POM市场保持技术领先地位，为其产品在全球市场竞争提供有力支撑。同时，巴斯夫的技术创新也将对行业发展起到示范作用，促使其他企业加大研发投入，推动整个POM行业技术进步。

●塞拉尼斯：在2024年德国Fakuma展会上，塞拉尼斯推出Hostaform®|Celcon®POMECO-C，这是已知的首批由低碳ISCCCFC认证甲醇制成的POM材料，也是该公司产品碳足迹最低的聚甲醛共聚物。随着全球对环境保护和可持续发展的关注度不断提高，塞拉尼斯此举顺应了市场趋势，满足了客户对环保型材料的需求。通过推出低碳产品，塞拉尼斯不仅提升了自身品牌形象，还为行业绿色发展提供了新的方向和思路。

综上所述，国内POM行业在产能扩张的同时，面临着市场需求增长乏力、企业竞争层次低、技术瓶颈制约等诸多挑战。2024年国内外POM生产项目动态显示，行业竞争日益激烈，技术创新和绿色发展成为行业发展的关键。国内企业需要加大技术研发投入，突破高端产品生产技术和改性配方技术瓶颈，提升产品质量和附加值，加强品牌建设，积极应对市场竞争，实现行业的可持续发展。

07  发展趋势和建议

1.产能结构优化与区域布局调整并行

预计未来几年，国内POM产能将继续保持扩张态势，但增长速度会逐渐趋于平稳。2025年计划新增兖矿鲁化三期6万吨/年POM装置、新疆联合化工4万吨/年POM装置，预计至年底国内POM总产能将达86万吨，同比增长13.16%。不过，新增产能将不再局限于盲目扩大规模，而是向结构优化方向转变。企业会更加注重高端产能的建设，加大在高性能、特种POM产品生产设施上的投入，以缓解高端产品供应不足的局面。在区域布局上，产能仍主要集中在华东和西北地区，这两个地区凭借丰富的煤炭资源和充足的甲醇供应，有利于发展产业链一体化。随着行业发展，其他地区也可能因市场需求、政策引导等因素，出现新的产能增长点，促使产能布局更加均衡。

2.技术创新驱动产品高端化与多元化

技术创新将成为POM行业发展的核心驱动力。一方面，企业将加大研发投入，攻克高端产品生产技术难题，缩小与国际先进水平的差距。例如，开发新型成核剂和增容剂，促进POM结晶，改善其与增韧剂的相容性，提高产品韧性和综合性能；探索POM的自成核结晶行为，优化生产工艺，提升产品质量稳定性。另一方面，产品多元化趋势将更加明显。针对不同应用领域的特殊需求，开发具有超低摩擦系数、高耐热性、高耐水解性等特殊性能的POM产品，如在汽车轻量化与5G通讯需求驱动下，开发出像RMG9025这种具备0.5%超低摩擦系数和140℃长期耐热性的高端牌号产品，满足高端制造业的需求。同时，在环保法规倒逼下，可回收改性技术将成为关键。通过玻纤增强等手段实现POM高回收利用率，开发环保型POM产品，符合可持续发展理念。

3.市场竞争加剧与国产替代加速

随着国内产能不断增加以及外资企业在中国市场布局的深入，市场竞争将愈发激烈。国内企业数量增多，且大量集中于中低端市场，价格竞争激烈。而外资企业凭借技术优势，在高端市场占据主导地位。不过，随着国内企业技术逐步提升，加上政策支持，国产替代进程将加速。例如，商务部发布对原产于美国、欧盟、台湾地区和日本的进口共聚聚甲醛反倾销调查的初步裁定，自2025年1月24日起，进口经营者需依据裁定的保证金比率向海关提供保证金，这无疑提高了进口POM的成本，为国产POM提供了市场空间。国内企业应抓住这一机遇，提升产品质量和性能，在满足国内市场需求的同时，逐步拓展国际市场，参与全球竞争。

4.应用领域拓展与新兴市场崛起

POM凭借其优良性能，在现有电子电气、汽车、建材、医疗等应用领域的需求将持续稳定增长。同时，随着科技进步和产业升级，其应用领域将进一步拓展。在航空航天领域，对材料的高强度、轻量化、耐极端环境等性能要求极高，POM经过改性有望在该领域得到应用；在生物医疗领域，随着对医疗器械性能和安全性要求的提高，POM的生物相容性和耐化学性将使其在更多高端医疗器械中得到应用。此外，新兴市场国家经济的快速发展，对POM的需求也在不断增加。这些国家基础设施建设、制造业发展等，将带动POM在建筑、汽车零部件等领域的需求增长，为国内外POM生产企业提供新的市场机遇。